7月21日晚間,，魯西化工公告非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案，擬非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)4.39億股,，發(fā)行價(jià)格為7.5元/股,，募集資金總額不超過(guò)32.96億元，全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還有息負(fù)債,。公司新東家中化投資全額認(rèn)購(gòu)此次發(fā)行的股份,，鎖定期為36個(gè)月。本次發(fā)行完成后,，中化投資將合計(jì)控制公司總股本的48.93%,，公司控股股東將由魯西集團(tuán)變更為中化投資。

魯西化工昨日披露2020年非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案,，此次非公開(kāi)發(fā)行募集資金總額不超過(guò)約32.96億元(含本數(shù)),，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于償還公司有息負(fù)債及補(bǔ)充流動(dòng)資金。此次非公開(kāi)發(fā)行股票的價(jià)格為7.50元/股,。此次非公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)約4.39億股(含本數(shù)),。

此次非公開(kāi)發(fā)行的發(fā)行對(duì)象為公司間接控股股東中化投資。公司控股股東將由魯西集團(tuán)變更為中化投資,，中化投資為中化集團(tuán)全資子公司,，此次非公開(kāi)發(fā)行股票完成后，公司實(shí)際控制人未發(fā)生變化,，仍為中化集團(tuán),。

浙商證券分析師陳煜認(rèn)為，此次中化投資對(duì)魯西化工持股從18.51%提升至48.93%,，代表了中化投資對(duì)公司賦能的決心,。

中化投資定增入主

根據(jù)定增預(yù)案,，公司本次非公開(kāi)發(fā)行股票募資將全部用于償還有息負(fù)債及補(bǔ)充流動(dòng)資金,。

公司方面表示，目前公司主營(yíng)化工產(chǎn)品價(jià)格接近歷年周期底部,，近期在我國(guó)疫情得到逐步控制的背景下,，我國(guó)化工產(chǎn)品整體價(jià)格已經(jīng)開(kāi)始有所反彈?！巴ㄟ^(guò)本次募資用于補(bǔ)充流動(dòng)資金,，抓住本次產(chǎn)品價(jià)格反彈所帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，可以更好地滿足公司生產(chǎn),、運(yùn)營(yíng)的日常資金周轉(zhuǎn)需要,。”公司證券部一位負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說(shuō),。

此外,，魯西化工今年一季度末的資產(chǎn)負(fù)債率為62.7%,，在化工行業(yè)中仍處在較高水平。公司今年一季報(bào)顯示公司短期借款為88.75億元,、應(yīng)付債券為28.98億元,、其他流動(dòng)負(fù)債為30.5億元，有息負(fù)債金額較高,。

而通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行可有效降低公司資產(chǎn)負(fù)債率和利息支出,，緩解公司壓力，并提高公司償債能力和資產(chǎn)的流動(dòng)性,，抗風(fēng)險(xiǎn)能力將大幅加強(qiáng),。

公司目前控股股東為魯西集團(tuán)，今年6月份,，中化投資成為魯西集團(tuán)控股股東,，中化集團(tuán)成為魯西化工實(shí)際控制人。而本次定增發(fā)行后,，魯西集團(tuán)將持有上市公司25.85%的股份,，中化投資直接持有上市公司23.08%的股份，中化投資將合計(jì)控制上市公司48.93%股份（發(fā)行前為18.51%）,，上市公司控股股東將由魯西集團(tuán)變更為中化投資,。

對(duì)此，浙商證券研報(bào)分析稱,，中化實(shí)現(xiàn)控股上市公司,，代表了中化賦能魯西化工的起點(diǎn)，背后蘊(yùn)含著對(duì)公司的巨大決心和良好信心,。

安信證券分析師張汪強(qiáng)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者指出,，本次定增募資可以減輕公司資金壓力，讓公司輕裝上陣,。中化投資實(shí)現(xiàn)控股后,，也將為公司業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展以及在化工新材料產(chǎn)業(yè)上進(jìn)行進(jìn)一步布局提供有效資金支持。

公司業(yè)績(jī)回暖

7月14日,，公司發(fā)布了2020年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告,，預(yù)計(jì)今年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為2億元至2.5億元，同比下降67.25%至73.8%,。公司在業(yè)績(jī)預(yù)告中指出,，今年1月份至4月份受新冠肺炎疫情及市場(chǎng)影響，主要產(chǎn)品的產(chǎn)銷量和銷售價(jià)格同比下降幅度較大,，收入同比下降,。而自5月份起，公司經(jīng)營(yíng)狀況逐月環(huán)比改善上升,。

光大證券研報(bào)表示,，疫情影響下4月份化工行業(yè)迎來(lái)近十幾年來(lái)的至暗時(shí)刻,，而近期全球經(jīng)濟(jì)趨于復(fù)蘇背景下行業(yè)基本面迎來(lái)向上拐點(diǎn)。公司主營(yíng)產(chǎn)品中正丁醇,、辛醇,、已內(nèi)酰胺、DMC當(dāng)前價(jià)格相比二季度均價(jià)都有10%以上的上升,。

目前公司積極施行能源替代,，穩(wěn)妥推進(jìn)外電引入項(xiàng)目來(lái)保障能源動(dòng)力供應(yīng)。

此外,，公司還有多個(gè)項(xiàng)目入選山東省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換優(yōu)選項(xiàng)目和山東省重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目,。因此，此前制約公司成長(zhǎng)的能源動(dòng)力瓶頸也有望逐漸緩解,，未來(lái)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性將獲得保障,，周期底部下盈利水平有望修復(fù)回歸。

魯西化工表示,，公司所處的化工行業(yè),，屬于資金和技術(shù)密集型行業(yè)，對(duì)于資金投入的需求較大,，隨著公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的深化發(fā)展,，公司面臨一定資金壓力，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大,，僅依靠生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金難以滿足魯西化工營(yíng)運(yùn)需求,。本次發(fā)行在一定程度上填補(bǔ)公司快速發(fā)展所產(chǎn)生的資金缺口，夯實(shí)資本實(shí)力,，增強(qiáng)發(fā)展動(dòng)力

魯西化工是國(guó)內(nèi)綜合性化工企業(yè)龍頭之一,，逐步形成了煤化工、鹽化工,、氟硅化工,、化工新材料等產(chǎn)業(yè)鏈條。近年來(lái),，公司圍繞化工產(chǎn)業(yè),，重點(diǎn)發(fā)展化工新材料和高端化工產(chǎn)業(yè)。公告表示,，通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金可以更好地滿足魯西化工生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)的日常資金周轉(zhuǎn)需要,，有利于魯西化工繼續(xù)擴(kuò)大規(guī)模提升市場(chǎng)占有率,，保持和鞏固魯西化工在化工新材料市場(chǎng)的市場(chǎng)領(lǐng)先地位。