? 前言：從野蠻生長到去蕪存菁,，從無序操作到有章可循,，監(jiān)管更加明晰之際,，核心是行業(yè)探求健康可持續(xù)發(fā)展模式的路徑,。敬畏規(guī)則,，肩負(fù)好經(jīng)營的社會(huì)責(zé)任,；堅(jiān)持底線,，貢獻(xiàn)好從業(yè)的普惠價(jià)值,。互聯(lián)網(wǎng)金融的生存與發(fā)展,，其實(shí)與你我都息息相關(guān),。?

????隨著中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，地方金融辦逐步落實(shí)對于網(wǎng)貸行業(yè)的自律檢查,，配合銀監(jiān)會(huì)等部委之前發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》,、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引》、《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》以及《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》,，形成了更加完善的監(jiān)管制度政策體系,，展現(xiàn)了國家促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融合規(guī)健康發(fā)展的決心，標(biāo)志著網(wǎng)貸監(jiān)管真正落地,，并進(jìn)入實(shí)施階段,，為持續(xù)審慎監(jiān)管和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的規(guī)范發(fā)展提供了制度依據(jù),。?

????監(jiān)管政策進(jìn)一步明晰，表明國家監(jiān)管層面更加重視網(wǎng)貸行業(yè)的合規(guī)化,，為網(wǎng)貸平臺(tái)的長遠(yuǎn)發(fā)展樹清道路,，更趨詳盡的監(jiān)管內(nèi)容，對于完善行業(yè)事前事中事后監(jiān)管,、防范行業(yè)風(fēng)險(xiǎn),、實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)去偽存真，保護(hù)借款人與出借人的利益具有十分重要的意義,。?

????真正肩負(fù)起普惠金融的重?fù)?dān) 讓金融服務(wù)滲透到實(shí)體經(jīng)濟(jì)末梢?

????中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入新時(shí)代,，時(shí)逢中國改革開放40周年，中國金融業(yè)的發(fā)展也面臨著煥新式的機(jī)遇與挑戰(zhàn),。小微企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的一支重要支撐力量,，但是小微企業(yè)在獲得發(fā)展所需資金的來源上很難與其在國民經(jīng)濟(jì)中所處的重要地位相匹配，融資難依然制約著小微企業(yè)發(fā)展,。?

????我國的小微企業(yè)主是極富中華民族優(yōu)秀經(jīng)商傳統(tǒng)“愛拼才會(huì)贏”精神的群體,，他們是社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中最活躍也是最有韌勁的細(xì)胞，希望通過自己的努力打拼到一番事業(yè),。有效解決這個(gè)群體的金融可獲得性,，有利于保持經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力。銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清在2018陸家嘴論壇上強(qiáng)調(diào),，“為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職,，解決小微企業(yè)融資難、融資貴還需做出新的努力,?！?

????拓寬融資渠道、提高資金管理水平等可以成為緩解小微企業(yè)資金短缺的必要性對策,。普惠金融戰(zhàn)略,，就是通過金融工具有效地將資金引流到最需要的地方，旨在創(chuàng)造資源,、機(jī)會(huì)均等的金融環(huán)境,，從而提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率和普惠水平。?

????互聯(lián)網(wǎng)金融模式除了可以從商業(yè)可持續(xù)性的角度為這一群體提供服務(wù)之外,，還應(yīng)充分考慮到該服務(wù)的社會(huì)性和合規(guī)性,。嚴(yán)監(jiān)管的不斷推出，實(shí)則給予眾多有助于提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率和普惠水平的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)一顆定心丸,，一方面有助于穩(wěn)定現(xiàn)階段的局面,，另一方面也表明監(jiān)管層支持真正以小微企業(yè)融資需求為己任的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的發(fā)展，對于提高我國金融服務(wù)的普惠性具有重要意義,。?

????作為普惠金融的重要組成部分,，互聯(lián)網(wǎng)金融信息中介服務(wù)平臺(tái)服務(wù)了大量沒有被傳統(tǒng)金融體系覆蓋的個(gè)人,、小微企業(yè)主和農(nóng)戶。中國人民銀行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局8月剛剛發(fā)布的《2017年中國普惠金融指標(biāo)分析報(bào)告》中指出,，“銀行以外的機(jī)構(gòu),、平臺(tái)是居民獲得借款的重要補(bǔ)充?！苯Y(jié)合中國的實(shí)際情況,，通過互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，拓寬金融服務(wù)的目標(biāo)群體和范圍,，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相互補(bǔ)充,、相互促進(jìn)，在完善金融體系,，提高金融效率,，從而滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)中更多未被滿足的金融服務(wù)需求，為社會(huì)大多數(shù)階層和群體提供可得,、便利的普惠金融服務(wù),，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)了小額投融資活動(dòng)低成本、高效率,、大眾化,，對于“穩(wěn)增長,、調(diào)結(jié)構(gòu),、促發(fā)展、惠民生”具有重要意義,。?

????“以小微企業(yè)融資需求為己任,，要做一個(gè)有社會(huì)責(zé)任的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)，去偽存真后留下來的合規(guī)企業(yè)要真正肩負(fù)起普惠金融的重?fù)?dān),?！笔捉鹁W(wǎng)總裁周健談到，“普惠金融就是要讓金融服務(wù)下沉到最基層,，滲透到實(shí)體經(jīng)濟(jì)末梢,，讓全社會(huì)服務(wù)小微企業(yè)成長，讓全社會(huì)分享小微企業(yè)成長的成果,?！币恢币詠恚捉鹁W(wǎng)在政府的支持引導(dǎo)下,，通過創(chuàng)新和市場化運(yùn)作,，積極引導(dǎo)社會(huì)資本高效緩解中小微企業(yè)“融資難、融資貴”問題,，業(yè)務(wù)涉及全國百萬家夫妻老婆店,，全國幾十萬家為大型商場,，超市提供貨品配送支持的小微企業(yè)主，大量有供應(yīng)鏈融資需求的中小微企業(yè),。?

????當(dāng)在街市門店經(jīng)營的夫妻老婆店籌備店面裝修之時(shí),，急需一周內(nèi)獲取單筆510萬元的資金，然而小本經(jīng)營的他們?nèi)狈细竦盅何?，難以從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)快速獲得資金,。首金網(wǎng)就致力于滿足這類群體的小額、急切且樸素的金融需求,，幫助他們把借款需求與出借資金進(jìn)行高效,、便捷的對接撮合。?

????兩口子做食品零售品經(jīng)銷商生意,，租下了400平的倉庫放庫存,，庫房每天都會(huì)幾百箱調(diào)料進(jìn)進(jìn)出出，手頭上有300多家客戶,，還在小區(qū)街邊開了個(gè)門市店,，扣除各項(xiàng)成本，一年下來能賺個(gè)40萬辛苦錢,。食品調(diào)味快消品流動(dòng)快,、物流費(fèi)高，每個(gè)月進(jìn)貨出貨周轉(zhuǎn)就要三四十萬,；客戶增加了,，兩口子想著每次多進(jìn)點(diǎn)貨，達(dá)到生產(chǎn)商折扣活動(dòng)的門檻,，進(jìn)價(jià)成本也能低些,。然而夫妻倆家里開銷大，存款不多,，由于貸款額度小,、沒抵押物，銀行貸款行不通,，老婆多方打聽比較后決定選擇申請互聯(lián)網(wǎng)金融公司的網(wǎng)貸,，“手機(jī)APP就能操作了，圖的是快速,、方便,，不然壓著那么多箱貨心里著急啊” 。當(dāng)夫妻倆看到貸款信息披露在首金的官網(wǎng)上顯示投標(biāo)完成,，“終于可以睡個(gè)踏實(shí)覺了,！”?

????在首金網(wǎng)看來，這類資金與資產(chǎn)的撮合對接不僅助力實(shí)體小生意發(fā)展壯大的“小目標(biāo)”,，一定程度上也激活了下沉市場的商業(yè)活力,，同時(shí)也推動(dòng)出借人群財(cái)富的保值增值,，促進(jìn)了相應(yīng)消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展?？梢哉f,，首金網(wǎng)良好地示范了中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在普惠金融領(lǐng)域的實(shí)踐。?

????深挖征信大數(shù)據(jù)價(jià)值金礦 推進(jìn)完善征信體系建設(shè)?

????截至目前,，首金網(wǎng)面向小微企業(yè)和個(gè)人撮合的累計(jì)借貸金額上百億元,，服務(wù)了數(shù)十萬小微企業(yè)主與個(gè)體工商戶，覆蓋全國30多個(gè)省份和直轄市,，以兼職創(chuàng)業(yè)的城市白領(lǐng),、中小制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè),、住宿餐飲等為主,。?

????國家工商總局的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年3月底,，全國實(shí)有各類市場主體總量8935.7萬戶,，個(gè)體工商戶6052.8萬戶，占67.7%,，同比上一年同期增長21%,。快速增長的市場規(guī)模,，也意味著亟待滿足的巨大需求,。最貼近民生卻遭遇發(fā)展瓶頸窘境的這些“基層活躍細(xì)胞”，雖然數(shù)量眾多,，市場規(guī)模龐大,，卻因?yàn)榉?wù)難度大,、成本高,、利潤低等原因，融資需求長期無法得到滿足,。?

????信貸規(guī)模直接決定了征信市場的大小,。近年來，消費(fèi)信貸的爆發(fā)式增長,，小微企業(yè)融資缺口對應(yīng)的萬億規(guī)模的市場足以成為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的藍(lán)海,。互聯(lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融行業(yè)的有益補(bǔ)充,，亦在這里得到了充分體現(xiàn),。中國互聯(lián)網(wǎng)金融在優(yōu)化金融資源配置、有力地促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級的同時(shí),，也存在信用體系建設(shè)相對滯后的問題,。?

????從1999年上海資信開展個(gè)人征信試點(diǎn)以來,，我國個(gè)人征信發(fā)展不足20年。截止2017年11月底,，央行征信中心收錄自然人信息9.5億人,，有貸款記錄的僅約4.8億人，央行個(gè)人征信的覆蓋率50%左右,。而美國在2014年,，這一比率就高達(dá)92%。在中國,，信用多用于金融信貸領(lǐng)域,，而在美國，信用深入居民生活,，成為一種資產(chǎn),。《維度》調(diào)查報(bào)告顯示,，超過10%的用戶不關(guān)心自己的個(gè)人征信,，近30%的用戶不了解自己在央行的個(gè)人征信情況，40%的用戶不知道央行的不良征信記錄如何消除,?？梢哉f，我國的征信體系建設(shè)還有巨大的發(fā)展空間,。?

????對于借款用戶的篩選,，是風(fēng)控的關(guān)鍵一步。個(gè)人經(jīng)營貸的借款用戶,，多為夫妻老婆店,。中國800萬夫妻老婆店規(guī)模龐大，分散在了比如餐飲,、美容,、便利店、健身,、洗車等不同行業(yè),，每個(gè)行業(yè)都是一個(gè)垂直領(lǐng)域，扶植800萬夫妻老婆店的商鋪?zhàn)赓U生意,，解決夫妻店的貸款難題,，便有了首金網(wǎng)小微金融服務(wù)的滲透與征信大數(shù)據(jù)的積累。為了服務(wù)融資端風(fēng)險(xiǎn)把控和出借端資金安全的雙重需求,，首金網(wǎng)通過專家+機(jī)器學(xué)習(xí)混合型智能風(fēng)控體系,，一方面基于專家規(guī)則引擎判定，快速響應(yīng)突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件；另一方面基于大數(shù)據(jù)的關(guān)聯(lián)性分析基礎(chǔ)上,，針對每位借款人的近千個(gè)信息維度,，構(gòu)建“一客一策”的精準(zhǔn)反欺詐模型對借款人的信用進(jìn)行全面評估。此外,，通過與信貸信息服務(wù)商合作,，針對“夫妻老婆店”的融資項(xiàng)目開展實(shí)地盡職調(diào)查，以確保項(xiàng)目及融資需求真實(shí)合法和融資項(xiàng)目參與主體有穩(wěn)定,、可信的還款能力,，最終為風(fēng)險(xiǎn)把控提供可信依據(jù)，從而更好地滿足那些以現(xiàn)金交易為主,，銀行流水不多,，征信記錄空白的夫妻小微店的融資需求。?

????首金網(wǎng)的風(fēng)控建設(shè)很好的踐行了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展與征信系統(tǒng)的建設(shè)是互相支持促進(jìn)的,，征信系統(tǒng)通過各類平臺(tái)之間的信息共享,，支持互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，而互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也可通過自身平臺(tái)上的信貸信息對征信系統(tǒng)起到完善作用,。征信系統(tǒng)的建設(shè)能夠提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平,、提高審貸效率、預(yù)警高風(fēng)險(xiǎn),，對促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸市場發(fā)展有著重要作用,。?

????“隨著征信體系的建設(shè)和落地，出現(xiàn)相應(yīng)的信用評級,、信用評分征信大數(shù)據(jù)是有巨大價(jià)值的金礦,，對這個(gè)數(shù)據(jù)金礦的深挖將有助于新時(shí)代下經(jīng)濟(jì)體系的建設(shè)以及國家治理水平的提升，有助于進(jìn)一步提升征信在金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用,，有效解決信貸市場的信息不對稱問題,，提高社會(huì)融資便利，緩解實(shí)體企業(yè)“融資難,、融資貴”問題,。”首金網(wǎng)總裁周健對這一趨勢深信不疑,。網(wǎng)貸交易納入征信體系,，是網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)一步融入金融體系、持續(xù)推進(jìn)征信體系建設(shè)的重大機(jī)遇,，意義非凡。?

????淬煉信心真金 維穩(wěn)更需加強(qiáng)投資者教育?

????中國人民銀行行長易綱在2018金融街論壇上強(qiáng)調(diào)“金融管理部門要完善相關(guān)的法律法規(guī),，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性的管理,，推進(jìn)金融知識(shí)的普及教育。”隨著普惠金融市場廣度和深度的不斷加強(qiáng),，投資者教育工作更要緊緊跟進(jìn),。?

????對投資人加強(qiáng)教育，需要使其在全面了解行業(yè)現(xiàn)狀和價(jià)值的基礎(chǔ)上,，給予網(wǎng)貸行業(yè)正確客觀的評價(jià)和清晰的預(yù)期,，既要幫助他們了解市場中潛藏的風(fēng)險(xiǎn)，也要幫助他們認(rèn)清自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,，投資人都應(yīng)該樹立起資產(chǎn)配置,、分散風(fēng)險(xiǎn)的投資理念，選擇適合自己的投資產(chǎn)品,，不斷地自我成長,，做一個(gè)理性、成熟的投資人,。?

????“互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融,，網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)該回歸本源，既要保護(hù)社會(huì)公眾的投資熱情,，維護(hù)市場的健康可持續(xù)發(fā)展,；又要做好風(fēng)險(xiǎn)揭示工作，保護(hù)投資者的合法權(quán)益,。自律組織和經(jīng)營機(jī)構(gòu)主動(dòng)承擔(dān)投資者教育的職責(zé),，是我們行業(yè)走向成熟的標(biāo)志?！?千淘萬漉雖辛苦,，吹盡黃沙始到金，首金網(wǎng)總裁周健談到,，“維穩(wěn)信心更需加強(qiáng)投資者教育,，若說信心好比黃金，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)激濁揚(yáng)清的過程中,，在去偽存真中‘淬煉’出的金,，才是彌足珍貴的‘信心真金’?！?

????投資者教育不是一朝一夕的事情,，這就要求金融從業(yè)機(jī)構(gòu)一方面要按照“全面計(jì)劃、系統(tǒng)部署,、循序漸進(jìn),、點(diǎn)面結(jié)合、持之以恒”的原則,，將投資者教育工作基礎(chǔ)化,、系統(tǒng)化,、經(jīng)常化,，全面推進(jìn)投資理財(cái)教育,、個(gè)人資產(chǎn)管理教育和市場參與教育。逐步建立投資者教育的決策制度,、運(yùn)行制度,、監(jiān)督制度和長效機(jī)制。??

????后記：?

????解決小微企業(yè)的融資需求,，是政府全力推動(dòng)的戰(zhàn)略目標(biāo)之一,。隨著嚴(yán)監(jiān)管的推出和落地，是整個(gè)行業(yè)去偽存真,、激濁揚(yáng)清的過程,。互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)在追求自身發(fā)展的同時(shí),，必須守住服務(wù)社會(huì)的初心,，推進(jìn)完善征信體系建設(shè)，用信用推動(dòng)社會(huì)進(jìn)步,，才能永遠(yuǎn)不辜負(fù)出借人的信任,。?

????現(xiàn)在和未來，互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)更要擁抱變化,、抓住機(jī)遇,，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范健康可持續(xù)發(fā)展，努力為國民經(jīng)濟(jì)做貢獻(xiàn),，按照嚴(yán)監(jiān)管要求持續(xù)發(fā)力合規(guī)備案,，規(guī)規(guī)矩矩辦互聯(lián)網(wǎng)金融，老老實(shí)實(shí)辦互聯(lián)網(wǎng)金融,?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為普羅大眾帶來的社會(huì)價(jià)值是不容置疑的，出借人有理由去堅(jiān)持普惠金融市場自信,。