隨著兩會對消費金融政策的放開，越來越多的資本涌入消費金融市場，去年就有人預測，未來三年消費金融會有１０萬億的增量，增長率達到９４％，２０１７年市場規(guī)模將會突破１０００億元，這足以說明，消費金融未來的市場空間是巨大的。

　　但消費金融在我國還屬于發(fā)展階段，整個行業(yè)的市場機制都不成熟，法律不健全，越來越多企業(yè)涌入，市場規(guī)模不斷翻倍，消費金融行業(yè)也面臨著眾多的挑戰(zhàn)。業(yè)內人士普遍認為，在目前競爭愈發(fā)激烈的境況下，要想持續(xù)健康規(guī)模地發(fā)展，對風險的控制能力、如何拓展更豐富的消費場景、以及融資能力無疑是消費金融行業(yè)亟需邁過的三個難關。

　　一、風控能力是消費金融最大的瓶頸

　　消費金融行業(yè)最核心的問題就是企業(yè)的風險控制能力，歸根結底，消費金融行業(yè)的競爭其實是企業(yè)風控能力的競爭，風控是互聯(lián)網(wǎng)消費金融的第一競爭力。由于我國信用機制不完善，征信體系一直是央行把控，個人商業(yè)征信體系發(fā)展較晚，整個行業(yè)消費者數(shù)據(jù)積累不夠。據(jù)相關數(shù)據(jù)顯示，人民銀行征信中心僅收錄了3億多人的金融機構借貸數(shù)據(jù)，致使消費金融公司只能借助央行的征信系統(tǒng)對客戶的金融資質進行識別，對于顧客信息核實較為困難，客戶的信用記錄也很難被查到，更有很多民間消費金融公司根本沒有能力連接央行的征信系統(tǒng)。

　　而消費金融公司的業(yè)務具有無抵押、無擔保、手續(xù)簡單、審批快速等特點，貸款業(yè)務數(shù)量多、額度小、信貸風險成本高。風控做不好，壞賬率就高，會直接導致企業(yè)的生存危機。

　　未來政府需要對征信數(shù)據(jù)進行整合，扶持第三方征信機構，利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)強化征信體系，如現(xiàn)在就有騰訊征信有限公司、芝麻信用管理有限公司等私營征信機構，依據(jù)其背后集團的大數(shù)據(jù)打造的征信系統(tǒng)，有效地彌補了傳統(tǒng)征信系統(tǒng)的空白。已有大量消費金融公司正在與這些新興的互聯(lián)網(wǎng)征信機構進行連接。

　　二、沒有場景化的消費金融沒有未來

　　之所以BAT等電商巨頭積極進入消費金融領域，正是因為他們利用多年的積累已經(jīng)獲得了豐富的場景消費需求，并且他們的消費金融產(chǎn)品還具有場景拓展的能力，目前BAT都已經(jīng)將消費金融服務擴展到了購物場景以外。比如京東白條，現(xiàn)在不僅可以用于在京東貸款消費，還可以用于租房、旅游等等；百度有錢則接入了教育、旅游、生活服務等多個領域。京東金融消費金融事業(yè)部總經(jīng)理許凌認為，“當一個購買行為跟場景緊密結合在一起的時候，這個消費閉環(huán)完成會非常快，所以現(xiàn)在我們做的任何一個京東金融消費金融的產(chǎn)品，我們都是在做一件事，即融入場景”。

　　眾所周知，一個人的消費場景是非常多元化的，除了日常購物消費，還會涉及到教育、醫(yī)療、買房買車、旅游、生活服務等等。只有先產(chǎn)生了消費需求，才會有相關的消費金融產(chǎn)品的服務。因此，很多公司都把消費金融的場景化作為發(fā)展重點，越來越多的公司正在進入到消費金融的細分領域，各自專注于不同的消費場景。掌握場景就掌握了消費金融的未來，場景是消費金融的核心。

　　三、融資難加大消費金融的風險

　　對于消費金融公司來說，本身就是為消費者提供貸款業(yè)務，其資金成本是不得不重視的問題，只有穩(wěn)定的源源不斷的資金流，才能保證持續(xù)有競爭力的信貸資金。由此可見傳統(tǒng)銀行、電商巨頭等大機構成立的消費金融公司具有無可厚非的資金優(yōu)勢。

　　我國的消費金融公司是不允許吸收公眾存款的，其資金來源渠道少，主要依靠自有資本。銀監(jiān)會又限制了同業(yè)拆借，同業(yè)拆入資金不高于資本總額的百分之百。且依據(jù)國內金融市場的現(xiàn)狀，金融債券、向境內金融機構借款、信貸資產(chǎn)轉讓等融資途徑操作起來成本較高。在自有資金有限，外來資金又無法從根本上解決融資需求時，消費金融公司的資金運用成本必然增加。

　　而大部分小P2P創(chuàng)業(yè)公司和信貸公司，資金成本不足，利潤率也明顯低于大的消費金融公司，這些小公司一旦收入下滑，就可能導致資金鏈斷裂。

　　行業(yè)解決方案：自建征信系統(tǒng)、第三方合作

　　隨著消費金融行業(yè)競爭化越來越激烈，為了能在整個消費金融的新一輪洗牌中脫穎而出，各大消費金融公司也嘗試了各種各樣的解決方案，來提高公司的風控能力。

　　分期樂近期對外公布的數(shù)據(jù)顯示，他們的賠付率只有0.65%，遠低于銀行的平均數(shù)據(jù)。其主要客戶群體是大學生，即征信系統(tǒng)基本是空白的。分期樂聯(lián)合創(chuàng)始人兼副總裁喬遷介紹，當用戶登陸到分期樂注冊、選購商品時，分期樂的風控就已經(jīng)開始了。他們會采集學生的IP地址、電話號碼，并根據(jù)收貨地址驗證學區(qū)的真實性。用戶下單后，分期樂會有校園代理去學生宿舍驗證身份信息，與此同時，分期樂的大數(shù)據(jù)風控也在后臺同時驗證這些信息并將結果反饋給在現(xiàn)場的校園代理，整個流程全部嚴格標準化操作。除此之外，分期樂還對接了多家第三方數(shù)據(jù)如芝麻信用等。

　　京東消費金融的快速發(fā)展也倒逼他們重視風險控制，完善征信體系。去年，京東已經(jīng)開始自建征信體系，由京東生態(tài)大數(shù)據(jù)、京東用戶信用等級體系和國際頂尖的數(shù)據(jù)分析團隊3個核心業(yè)務構建互聯(lián)網(wǎng)大征信體系。

　　此外，達飛金融覆蓋的群體也大多是沒有信用記錄的大學生和藍領。為了降低風險，達飛金融成立之初就與鵬元征信、同盾征信、騰訊征信等知名機構建立了合作伙伴關系。另外，達飛金融“即有分期”業(yè)務申請流程審核嚴格，一是對線下合作門店，以及對銷售員的管理，當商戶或銷售人員風險值達到一定程度時，達飛內部會馬上啟動風險管控機制，對該門店和銷售人員進行嚴格監(jiān)控，從最前端把控企業(yè)風險；二是對申請客戶信息的嚴格審核，達飛擁有完全自主開發(fā)的自動評分卡審核引擎，可以高效地過濾部分信用評分較低的客戶，再輔之專業(yè)的信審團隊進行復審，確保所有客戶申請資料的真實性和準確性，如此，將風險指數(shù)降到最低。

　　政府主導+市場調配，共促消費金融健康發(fā)展

　　一方面，政府在不斷出臺相關政策加大對消費金融的支持，改善優(yōu)化消費金融發(fā)展環(huán)境，完善各級監(jiān)管制度及相關法律政策，加強消費金融公司內部風險控制能力。要在全國開展金融公司試點，鼓勵金融機構創(chuàng)新消費信貸產(chǎn)品。所以今年銀監(jiān)會可能會進一步放開消費金融牌照的申請，預計將會有大量的公司拿到消費金融牌照，持證上崗。

　　同時，各消費金融企業(yè)自身也在進行積極的探索和創(chuàng)新，規(guī)范可能出現(xiàn)的風險。比如尋求第三方支付的合作，能極大地方便消費金融公司的業(yè)務，避免帶來業(yè)務上的風險。達飛金融在客戶增多，業(yè)務量暴增后，客戶還款需求越來越復雜，達飛金融即攜手京東支付，它支持國內眾多銀行代收代扣、支持手機移動端，滿足了達飛金融業(yè)務擴張的需求。