? ? ? ? 水下閥門國產(chǎn)化前景廣闊。石油天然氣開采由陸上轉(zhuǎn)移到水下是大趨所勢,。水下閥門是水下生產(chǎn)系統(tǒng)的關(guān)鍵部件,對于水下油氣資源的開發(fā)起到非常重要的作用,目前市場主要被國外如CAMERON,、FMC、Tyco等企業(yè)所占據(jù),。公司作為國內(nèi)第一家擁有API6DSS證書的閥門制造商,將憑借先發(fā)優(yōu)勢搶占市場,演繹替代進(jìn)口的大戲,。

? ? ? ? 公司研發(fā)實(shí)力可見一斑。公司多年來憑借其技術(shù)研發(fā)實(shí)力和質(zhì)量管理能力,逐步發(fā)展成為國內(nèi)閥門行業(yè)的龍頭企業(yè),。深水閥門技術(shù)含量極高,對免維護(hù)使用性能,、密封性能及可靠性提出很高的要求。此次作為國內(nèi)首家閥門企業(yè)取得API認(rèn)證,公司的技術(shù)優(yōu)勢體現(xiàn)無疑,而這也正是公司未來發(fā)展的重要推動力,。

? ? ? ?產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化進(jìn)行時(shí),。公司始終貫徹國內(nèi)走高端路線,國外擴(kuò)大市場份額的發(fā)展戰(zhàn)略。此次獲得API海底管道閥門標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證,并獲得海底球閥生產(chǎn)資質(zhì),一方面,使得公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化,中高端產(chǎn)品更加豐富,另一方面在國際市場上獲得認(rèn)可,市場份額有望擴(kuò)大,。

? ? ? ? 投資評級:今年國際油價(jià)持續(xù)低位震蕩,對于70%的產(chǎn)品都應(yīng)用于石油天然氣領(lǐng)域的公司來說,業(yè)績不可避免得受到影響,。但是有危就有機(jī),公司在行業(yè)低迷時(shí)期持續(xù)加大研發(fā)積累技術(shù),我們看好公司的未來。預(yù)計(jì)公司20152017年EPS為0.60元,、0.73元,、0.80元,維持“增持”評級。

? ? ? ?投資風(fēng)險(xiǎn):原油長期地位震蕩;公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化及下游領(lǐng)域拓展不達(dá)預(yù)期,。