? 2013年被稱(chēng)為互聯(lián)網(wǎng)金融的元年，過(guò)去的五年中,，以移動(dòng)支付的崛起為契機(jī),，互聯(lián)網(wǎng)改變了金融的渠道,，延展了金融的廣度,，賦予了金融更多的內(nèi)涵,。?

????日前,，專(zhuān)注于互聯(lián)網(wǎng)金融研究的專(zhuān)業(yè)新媒體平臺(tái)《零壹財(cái)經(jīng)》發(fā)布《變革與契機(jī)：互聯(lián)網(wǎng)金融五周年發(fā)展報(bào)告》,，通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展五周年主要數(shù)據(jù)成就梳理、大事件解析,、模式創(chuàng)新分析,、風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管研讀等,，展現(xiàn)出一個(gè)全面的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)形象,。?

????其中，伴隨著金融科技的發(fā)展,，以及消費(fèi)升級(jí)的大背景下,，報(bào)告重點(diǎn)關(guān)注到消費(fèi)金融的服務(wù)形態(tài)、產(chǎn)品形態(tài),、業(yè)務(wù)模式等都在發(fā)生演變,，并結(jié)合電商系消金平臺(tái)唯品金融的案例,，對(duì)近年來(lái)消金領(lǐng)域的變遷進(jìn)行了梳理。報(bào)告指出,，接下來(lái)進(jìn)入比拼綜合實(shí)力的階段,，只有不斷打磨和精進(jìn)業(yè)務(wù)的消金平臺(tái)才有更多市場(chǎng)機(jī)會(huì)。?

????回顧：創(chuàng)新與監(jiān)管之間的相互博弈?

????隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起,，除了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)外,，占據(jù)線上優(yōu)勢(shì)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，以及數(shù)量龐大的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)也紛紛參與到互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的熱潮中,。從消費(fèi)金融的市場(chǎng)參與主體來(lái)看,，包括商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司,、汽車(chē)金融公司等各類(lèi)主體,。參與主體有知名的電商系機(jī)構(gòu)，如京東金融,、螞蟻金服,、唯品金融、蘇寧金融等,。這類(lèi)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在先天性的消費(fèi)金融場(chǎng)景,、豐富的消費(fèi)數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)等。?

????報(bào)告指出,，多類(lèi)市場(chǎng)主體并存的情況恰恰顯示出行業(yè)處于高速發(fā)展階段：一方面,，多類(lèi)市場(chǎng)主體并存豐富了消費(fèi)信貸市場(chǎng)的層次；另一方面,，參與市場(chǎng)的諸多主體不具備金融業(yè)務(wù)從業(yè)資質(zhì),，一些業(yè)務(wù)行為也突破了監(jiān)管邊界，從而帶來(lái)了一些金融風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn),，并招致監(jiān)管整治,。?

????報(bào)告認(rèn)為，這是一種正常的市場(chǎng)發(fā)展和演變形態(tài),，這種創(chuàng)新與監(jiān)管相互之間的博弈也恰恰是市場(chǎng)不斷創(chuàng)新與上升的獨(dú)特力量,。?

????看點(diǎn)：監(jiān)管強(qiáng)化 業(yè)務(wù)精進(jìn)成為關(guān)鍵詞?

????在《變革與契機(jī)：互聯(lián)網(wǎng)金融五周年發(fā)展報(bào)告》中，零壹財(cái)經(jīng)總結(jié)了消費(fèi)金融發(fā)展趨勢(shì)的看點(diǎn)：?

????監(jiān)管環(huán)境方面,，結(jié)合近期監(jiān)管層的頻頻動(dòng)作及表態(tài),，未來(lái)在杠桿率、違規(guī)放貸,、P2P備案,、消費(fèi)者權(quán)益等方面會(huì)迎來(lái)更強(qiáng)的監(jiān)管；?

????行業(yè)格局方面,，報(bào)告認(rèn)為電商系消費(fèi)金融平臺(tái)的流量?jī)?yōu)勢(shì)將進(jìn)一步突顯,，場(chǎng)景,、資金、獲客,、風(fēng)控等能力是消費(fèi)金融服務(wù)商展業(yè)的關(guān)鍵能力,，機(jī)構(gòu)更加需要比拼綜合實(shí)力。資質(zhì)差的平臺(tái)基本難以開(kāi)展業(yè)務(wù),，這推動(dòng)著行業(yè)機(jī)構(gòu)提升綜合實(shí)力,，并不斷打磨和精進(jìn)業(yè)務(wù)。?

????此外,，未來(lái)消費(fèi)金融的發(fā)展,，技術(shù)驅(qū)動(dòng)的力量仍然不可忽視。同時(shí),，消費(fèi)的進(jìn)一步升級(jí),，消費(fèi)結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)分級(jí)，其中蘊(yùn)含的消費(fèi)金融需求還很大,，長(zhǎng)尾金融服務(wù)需求也有待進(jìn)一步挖掘,。?

????案例：從細(xì)分市場(chǎng)切入的唯品金融?

????在報(bào)告的“經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與消費(fèi)金融藍(lán)海”篇章當(dāng)中,，零壹財(cái)經(jīng)以“唯品金融”為案例,，解讀了如何充分利用場(chǎng)景、流量等優(yōu)勢(shì),，發(fā)掘細(xì)分市場(chǎng)機(jī)會(huì),，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的精進(jìn)發(fā)展。?

????報(bào)告指出,，作為國(guó)內(nèi)最大特賣(mài)電商唯品會(huì)旗下的金融服務(wù)平臺(tái),，唯品金融結(jié)合唯品會(huì)80%以上女性用戶(hù)的特征，通過(guò)分期消費(fèi)產(chǎn)品唯品花,、余額理財(cái)產(chǎn)品唯品寶等,，再加上為女性用戶(hù)定制的“唯愛(ài)保”系列保險(xiǎn)服務(wù)等進(jìn)行了完整的家庭閉環(huán)布局,。?

????同時(shí),，依托于2008 年起唯品會(huì)積累的大量電商交易數(shù)據(jù)及用戶(hù)行為數(shù)據(jù)，在產(chǎn)品設(shè)計(jì),、風(fēng)控建設(shè),、運(yùn)營(yíng)分析等方面，唯品金融充分利用大數(shù)據(jù)的資源建立貸前審批,、賬戶(hù)管理,、貸后催收,、反欺詐的全生命周期風(fēng)控管理體系,。另外,，利用大數(shù)據(jù)建模，對(duì)用戶(hù)的行為,、偏好,、習(xí)慣進(jìn)行刻畫(huà)，對(duì)用戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)和欺詐風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)模型的方式進(jìn)行科學(xué)的計(jì)量,。?

????聚焦女性背后的家庭金融細(xì)分市場(chǎng),，并利用數(shù)據(jù)積累實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)風(fēng)控及精準(zhǔn)運(yùn)營(yíng)，是報(bào)告中對(duì)唯品金融案例的總結(jié),。?