? ? 供應鏈金融是對一個產(chǎn)業(yè)供應鏈中上下游多個企業(yè)提供全面的金融服務，改變了過去銀行對單一企業(yè)主體的授信模式,，圍繞核心企業(yè),，從原材料采購,，到制成中間及最終產(chǎn)品,，最后由銷售網(wǎng)絡這一供應鏈條，將供應商,、制造商,、分銷商、零售商,、直到最終客戶連成一個整體,，全方位為產(chǎn)業(yè)鏈條上的企業(yè)提供融資服務,。?

????在整個供應鏈中,，由于核心企業(yè)競爭力較強、規(guī)模較大,，其強勢地位往往在價格,、賬期等貿(mào)易條件方面對上下游的中小企業(yè)造成巨大壓力。?

????因此,，供應鏈金融圍繞以核心企業(yè)為出發(fā)點,，以真實貿(mào)易背景為前提，重點關(guān)注圍繞在核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)融資訴求,，通過供應鏈系統(tǒng)信息,、資源等有效傳遞，實現(xiàn)供應鏈上各個企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展,。供應鏈融資模式主要有應收賬款融資,、存貨融資和預付款融資三種。?

????融資模式如下圖：?

????以核心企業(yè)上下游交易和未來的現(xiàn)金流收益為基礎(chǔ),，按照主導地位的不同,，供應鏈金融可以分為銀行機構(gòu)主導型、保理機構(gòu)主導型,、核心企業(yè)主導型,。?

????無論哪種主導機構(gòu)的模式，供應鏈金融服務的核心仍是授信和放款,。而不同上下游的供應商和客戶,，由于償債能力的差異，對不同的上下游交易對手提供不同的授信額度,、精準授信和快速授信成為供應鏈金融服務的難點和痛點,。?

????特別是隨著互聯(lián)網(wǎng)+的趨勢發(fā)展背景下，供應鏈金融的基礎(chǔ)會逐漸從“鏈”式進化到“網(wǎng)”式,，供應鏈金融平臺業(yè)務會不斷擴大,，不斷觸及到更外部的不熟悉的上下游企業(yè)。以找鋼網(wǎng)舉例,，目前,，找鋼網(wǎng)上流通的鋼鐵占整個行業(yè)的20%,，憑借商流、信息流,、物流,、資金流的有效生態(tài)整合，它可以對整個行業(yè)有較高的把控度,。但剩余80%的市場,，該如何去給大量的交易對手進行快速評級和動態(tài)監(jiān)控，將是一個大問題,。?

????為什么要豐富風控數(shù)據(jù)來源,？?

????據(jù)行業(yè)研究報告表示，供應鏈金融風控體系包含三個層次：數(shù)據(jù)層,、實踐層,、技術(shù)層。其中數(shù)據(jù)層包括風控主數(shù)據(jù)的獲取,、風險數(shù)據(jù)的拓展,、數(shù)據(jù)的維護；實踐層包括高效的在線審批,、精準及時的事中風控,；技術(shù)層是指利用先進的模型科學地處理和分析數(shù)據(jù)，幫助預測和決策,。?

數(shù)據(jù)來源：《2017中國供應鏈金融調(diào)研報告》

????而能完整做到以上風控體系的供應鏈金融平臺并不多,。?

????據(jù)《2017中國供應鏈金融調(diào)研報告》顯示，在200家受訪對象中,，有76%的企業(yè)主要依賴于自身數(shù)據(jù)來評估客戶逾期風險,。據(jù)一些供應鏈金融平臺過往的項目經(jīng)驗，客戶自身的交易,、經(jīng)營數(shù)據(jù)只能在一定程度上提供風險預警,，有時會出現(xiàn)“這家客戶一直很好，但不知道什么原因突然信用狀況惡化”的情況,。?

????這種現(xiàn)象的產(chǎn)生往往是因為對交易對手的風險識別受制于有限的信息,。一家公司的經(jīng)營不僅受到其主要貿(mào)易伙伴的影響，同時會受到產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)業(yè),、周邊產(chǎn)業(yè),，以及各種宏觀因素的影響。因此,，拓展風險數(shù)據(jù)的獲取渠道從而更全面掌握和預測客戶發(fā)展,，是建立成熟風控體系的基礎(chǔ)。?

數(shù)據(jù)來源：《2017中國供應鏈金融調(diào)研報告》

????一般來說,，正常的供應鏈金融業(yè)務都會經(jīng)過“三端把控”,，前端側(cè)重于風險識別,，項目中端重在風險動態(tài)管理，后端則是風險處置機制,。?

????風控案例?

????為了最大限度控制項目風險,，某合作平臺創(chuàng)建了“產(chǎn)業(yè)風控+ 金融風控”結(jié)合的模式，涵蓋商流,、物流,、信息流、資金流的全方位風險管理體系,，對項目前,、中、后期進行全過程管控,。?

????貸前風控?

????貸前通過該核心企業(yè)經(jīng)銷商內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)（黑名單,、行業(yè)數(shù)據(jù),、企業(yè)繳稅數(shù)據(jù),、財務數(shù)據(jù)、風報涵蓋全維度的信息披露源）,，還原企業(yè)全息畫像,，進行精確評級。審核維度包括：基本屬性,、提貨能力,、信用資質(zhì)（涉訴糾紛、經(jīng)營狀況）,；同時依托該企業(yè)經(jīng)銷商線下門店實地考察經(jīng)銷商經(jīng)營情況,，交叉驗證。?

????貸中實時監(jiān)控?

????聯(lián)動線下門店,，根據(jù)企業(yè)大數(shù)據(jù)反饋的經(jīng)銷商提貨,、返利數(shù)據(jù)和風報風險預警動態(tài)（經(jīng)營動態(tài)情況、輿情波動）,，結(jié)合挖掘經(jīng)銷商和其他關(guān)聯(lián)企業(yè)主體之間錯綜復雜的關(guān)聯(lián),，包括涉訴關(guān)系、債務債權(quán)關(guān)系,、深度疑似關(guān)系等,，為使用者挖掘潛在風險，動態(tài)判斷在貸經(jīng)銷商的經(jīng)營狀況,，進行實時監(jiān)控,。?

舉例：某企業(yè)的關(guān)聯(lián)導航

????貸后風控?

????通過風報風險預警，對逾期或貸后監(jiān)控中的高風險案件及時進行返利鎖定和代償,；運用專業(yè)委外催收機構(gòu)資源,，實現(xiàn)全國大部分地區(qū)和金融產(chǎn)品的落地催收,。?

????但真正能做到以上風控流程閉環(huán)的供應鏈集團企業(yè)不多，目前狀況是90%的供應鏈核心企業(yè)由于信息不完整,、數(shù)據(jù)挖掘能力弱,、模型評估不全面三方面制約了其業(yè)務的進一步發(fā)展。拓展風險數(shù)據(jù)的獲取渠道,，進一步完善風控數(shù)據(jù)體系,，是供應鏈金融企業(yè)必須面臨的功課之一。?