? ? ?資產(chǎn)相互嵌套，監(jiān)管完全摸不到底層資產(chǎn)究竟是什么,，金融風(fēng)險急劇攀升,。這樣的問題一直存在于各種理財之中,，而今年監(jiān)管層便將這種“牛欄關(guān)貓”的風(fēng)險作為金融整頓的重中之重,。日前,，央行等五部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》,，監(jiān)管思路已然明晰,。新政意在明確風(fēng)險，打破剛性兌付,，對普通的投資者來講就需要有自負(fù)盈虧的風(fēng)險承擔(dān)意識,，在這樣的趨勢下，應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行理財呢,？

????不再墊資兌付 未來理財將盈虧自負(fù)

????在央行的《征求意見稿》中,，打破剛性兌付成了最受人關(guān)注的焦點(diǎn)。

????《征求意見稿》中明確指出,，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是金融機(jī)構(gòu)的表外業(yè)務(wù),，金融機(jī)構(gòu)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時不得承諾保本保收益。出現(xiàn)兌付困難時,，金融機(jī)構(gòu)不得以任何形式墊資兌付,。

????未來，理財產(chǎn)品究竟是盈利還是虧損,，金融機(jī)構(gòu)都不能再像現(xiàn)在一樣剛性兌付了，投資者要對自己的投資結(jié)果負(fù)責(zé)。江瀚認(rèn)為,，監(jiān)管層是希望能夠讓資管行業(yè)擁有一個較為公正的市場價格,，能夠正確反映資管產(chǎn)品的收益和風(fēng)險，讓投資者明確風(fēng)險,，更加市場化,。

????《征求意見稿》中還明確指出，金融機(jī)構(gòu)不得開展表內(nèi)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),。有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為,，表內(nèi)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)系指保本保收益的產(chǎn)品，保本理財產(chǎn)品,、保本基金可能會被禁止,。

????產(chǎn)品分類管理 買理財也要達(dá)到投資門檻

????《征求意見稿》還規(guī)定了投資品的各項(xiàng)投資比例，以及投資者投資的門檻,。也就是說,，未來產(chǎn)品要有統(tǒng)一的規(guī)格，而投資者在投資的時候不能只看收益,，要先判定自己是否能夠達(dá)到投資標(biāo)準(zhǔn),。

????《征求意見稿》將資產(chǎn)管理產(chǎn)品的投資者分為不特定社會公眾和合格投資者兩大類。其中,，個人合格投資者需要家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元,、或者近3年本人年均收入不低于40萬元，且具有2年以上投資經(jīng)歷,；投資于單只固定收益類產(chǎn)品的金額不低于30萬元,，投資于單只混合類產(chǎn)品的金額不低于40萬元，投資于單只權(quán)益類產(chǎn)品,、單只商品及金融衍生品類產(chǎn)品的金額不低于100萬元,。

????“不同的底層資產(chǎn)對應(yīng)不同的風(fēng)險偏好和收益特征，可以根據(jù)情況設(shè)置不同發(fā)行,、備案門檻以及投資者教育的要求,。”業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為,，統(tǒng)一合規(guī)投資者標(biāo)準(zhǔn),，有望打破目前多層嵌套導(dǎo)致的合格投資者穿透識別核查困難的問題。

????互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品 普通投資者的理想之選

????作為普通的投資人肯定想尋求這樣的一類理財產(chǎn)品：投資門檻低,、風(fēng)險可控,、收益合理的高性價比理財產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺作為普惠金融的重要實(shí)踐主體,，對個人投資者的小額投資比較友好,。而目前國內(nèi)有上千家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，良莠不齊,，應(yīng)該如何選擇呢,？筆者認(rèn)為最重要的就是平臺的安全性，今天筆者為大家推薦一家安全可靠的互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺：隴e貸,。

????隴e貸平臺隸屬于甘肅省內(nèi)最大的國有集團(tuán)——甘肅省公路航空旅游投資集團(tuán),。隴e貸平臺自2015年4月上線運(yùn)營以來，穩(wěn)健經(jīng)營900多天,，累計交易額11.6億,，在貸余額2.07億，成功兌付8.6億,，為投資人實(shí)現(xiàn)收益7302萬元,，所有項(xiàng)目均按期兌付。

????從風(fēng)控來講,，隴e貸風(fēng)控措施嚴(yán)格,，項(xiàng)目真實(shí)，所有上線項(xiàng)目均通過線上數(shù)據(jù)風(fēng)控,、反欺詐技術(shù)手段進(jìn)行驗(yàn)證核實(shí),，并由平臺專業(yè)的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)進(jìn)行嚴(yán)格篩選、風(fēng)險評估及線下風(fēng)控措施的落實(shí),。

????從合規(guī)來講,，隴e貸始終將合規(guī)放到第一位，穩(wěn)扎穩(wěn)打,，積極推進(jìn)各項(xiàng)合規(guī)工作的有序開展,，2016年對接浙商銀行實(shí)現(xiàn)銀行資金存管，并完成了國家信息安全三級測評,，主動接受監(jiān)管部門監(jiān)管,，信息披露公開、透明,、真實(shí),。

????從產(chǎn)品來講，目前隴e貸平臺產(chǎn)品1000元起投,，期限主要集中在半年至三年之間,，收益率高于銀行理財產(chǎn)品，并支持債權(quán)轉(zhuǎn)讓,，確保投資人的資金流動性,。

????綜上來講，資管新規(guī)將為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展帶來機(jī)遇,，在行業(yè)規(guī)范和監(jiān)管統(tǒng)一的趨勢下,，破除剛性兌付在一定程度上削弱了銀行理財產(chǎn)品的吸引力,。同時資管新規(guī)對資管產(chǎn)品實(shí)行凈值化管理的要求，提高了投資門檻,。因此,，經(jīng)營合規(guī)穩(wěn)健且收益合理的互聯(lián)網(wǎng)平臺理財產(chǎn)品,，對于有一定風(fēng)險識別能力且有理財需求的普通投資者,，將是一個不錯的選擇。